Finansal Oranlar Nasıl Belirlenir

Finansal oranlar bir firmanın genel performansının ve sağlığının hızlı göstergeleridir. Şirketin yıllık gelir tablosu ve bilançosu üzerindeki çeşitli değerlerden formüle edilmişlerdir ve hepsi de şirketin yıl boyunca nasıl çalıştığı hakkında farklı görüşler sunmaktadır. Herhangi bir yatırım yapmayı düşünüyorsanız, bu oranları analiz edin.

1.

Mevcut varlık tutarını, cari oran için cari borçlara bölün. Daha yüksek bir cari oran, yükümlülüklerden daha fazla varlığın olduğu anlamına gelir. Bu yatırımcılar için düşük bir finansal risk göstermektedir.

2.

Toplam envanteri mevcut varlıklardan çıkarın ve bunu hızlı oran için mevcut borçlara bölün. Bu oran, denklemden çıkarılmış envanteri (tasfiye etmesi zor olabilecek) bir şirketin yatırım riskine ilişkin bilgiler verecektir.

3.

Menkul kıymetlerin menkul kıymetlerin tutarına nakit tutarını ekleyin ve bu sayıyı nakit oranı için mevcut yükümlülüklere bölün. Bu oran, şirketin derhal vadesi gelmiş olması durumunda yükümlülüklerini ödeyebilecek olup olmayacağını gösterecektir.

4.

Yıllık kredi satışlarını, alacak ciroları için alacak hesaplarına bölün. Bu size bir firmanın ödenmemiş alacaklarını ne kadar hızlı topladığını söyleyecektir.

5.

Ortalama tahsil süresi için alacakların ciro oranına göre bir yıldaki gün sayısını bölün. Bu size ortalama olarak bir firmanın alacaklarını ne kadar üstün bıraktığını söyleyecektir.

6.

Stok devir elde etmek için satılan malların maliyetini ortalama envantere bölün. Bu size envanterin kaç kez satıldığını ve değiştirildiğini söyleyecektir.

7.

Stok periyodunu hesaplamak için stok cirosuna yıl içindeki gün sayısını bölün. Bu, bir şirketin elindeki envanter değerindeki gün sayısını verecektir.

8.

Borç oranını elde etmek için toplam borçları toplam varlıklara bölün. Şirketin varlıklarıyla ilgili ne kadar borcu var.

9.

Borç / özkaynak oranı için toplam borçların toplam özkaynağa bölünmesi. Bu, bir şirketin borcunu finanse etmek için hangi sermayenin kullandığını ölçer.

10.

Gelir vergisi öncesi (EBIT) kazancının faiz karşılama oranı için uygulanan toplam faiz ücretlerine bölün. Bu oran bize firmanın kazandığı kazancın borç faizine ne kadar iyi ödeme yapabileceğini gösteriyor.

11.

Satılan malların maliyetini satış miktarından çıkarın ve ardından bu rakamı brüt kar yüzdesi satış miktarına bölün. Bu yüzde bir şirketin işletme performansını belirlemek için iyidir.

12.

Net geliri, varlıkların geri dönüş oranı için toplam varlıklara bölün. Bu size firmanın kar elde etmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını söyleyecektir.

13.

Özkaynak kârlılığı ölçümünü almak için net gelirleri özkaynaklara bölün. Bu rakam, şirkete yatırılan her bir dolar için kazanılan kar miktarını göstermektedir. Hissedarlar bunu, şirkete yaptıkları yatırımın ne kadar kar ettiğini görmek için kullanır.

Gerekenler

• En son gelir tablosu
• En son bilanço

Bahşiş

• Bu oranların, şirket sağlığı için genel bir rehber olarak kullanılması amaçlanmıştır. İyi bir görüntü elde etmek için çeşitli oranlara birlikte bakmaya çalışın.

Uyarı

• Doğru bilgileri doğru ifadelerle aldığınızdan emin olun. Olmazsa, bir şirketin nasıl yaptığı hakkında düzensiz bir fikir edinerek hatalı bir yatırım stratejisine yol açabilirsiniz.