IRR Finans Nedir?

İç verim oranı (IRR), yatırım fırsatlarını karşılaştırmak için kurumsal ve kişisel finansta faydalı bir araçtır. IRR finansmanının amacı, rekabet halindeki yatırım fırsatları arasında en iyi geri dönüşü elde etmek için belirli bir süre içinde yatırım fonlarınızı optimize etmektir. Resmi olarak bankacılık ve kurumsal finans için analitik bir araç olan IRR, aile yatırım kararları için genç çiftler arasında popülerlik kazanıyor.

IRR Tanımlı

IRR, yatırımınızdan nakit akışını 0 olan net bugünkü değere indirgeyen iskonto oranıdır. "İskonto oranı" terimi, gelecekte alım gücünde gelecekteki para miktarını ayarladığı için kullanılır. Bundan bir yıl sonra alınan bir dolar, bugünün alım gücünde bir dolardan az bir değere sahiptir.

Nakit akışını net bugünkü 0 değerine indirgeyen iskonto oranına iç getiri oranı (IRR) denir.

IRR kullanan yatırımları karşılaştırırken, 0'a ulaşmak için en yüksek IRR'yi üreten seçenek genellikle daha cazip yatırım olarak görülür.

Kişisel Gayrimenkul Yatırımları için IRR

IRR, kişisel emlak yatırımlarını değerlendirmek için mükemmeldir. Örneğin, kiralık evler arasında seçim yapmak istediğinizi varsayalım. A Evi 100.000 dolar satıyor. Beş yılda bir yılda 12.000 $ kira geliri elde edecek. B Evi 150.000 dolar satıyor ve aynı dönemde yılda 12.000 dolar kira geliri elde edecek.

Beş yılın sonunda, A evinin 150.000 $ 'a, B evini ise 225.000 $' a satacağını tahmin ediyorsunuz. Hangi evin daha iyi IRR yatırımı olduğunu bilmek istiyorsunuz.

Excel'de IRR Mali İşlevi

Neyse ki, çevrimiçi IRR hesap makinesi araçları ve sizin için hesaplamaları yapan Excel gibi elektronik tablo yazılımlarındaki IRR finansal işlevi vardır. Tek gereken, nakit çıkışlarını ve nakit girişlerini girmek. Excel'de IRR işlevini kullanarak, nakit çıkışları ve girişleri aşağıdaki gibidir: (-) = nakit çıkışı ve (+) = nakit girişi:

A Evi: Yr.1, - 88 milyon ABD Doları = (- 100 milyon ABD Doları + 12 milyon ABD Doları); Yıl. 2-4, +12.000 ABD Doları / yıl; Yr. 5, + 162 milyon ABD Doları = (+ 150 milyon ABD Doları + 12 milyon ABD Doları)

B Evi: Yr. 1, - 138 milyon dolar = (- 150 milyon dolar + 12 milyon dolar); Yıl. 2-4, +12.000 ABD Doları / yıl; Yr. 5, + 237 milyon ABD Doları = (+ 225 milyon ABD Doları + 12 milyon ABD Doları)

Excel IRR hesaplamaları, A evinin yüzde 20'lik A evinden daha iyi bir yüzde IRR'ye sahip olduğunu bildirmektedir. Bankacınız her iki evde de yüzde 8, 5'lik bir ipotek kredisine kote olduğundan, A evine yaptığınız yatırım, B evine göre ve sermaye maliyetinize (mortgage oranınıza) göre optimize edilmiştir.

IRR ile Hisse Performansınızı İzleyin

IRR, bireysel hisse senetlerini veya toplam hisse senedi portföyünüzü izlemenin harika bir yoludur. IRR, nakit çıkışlarına ve düzensiz aralıklarla girişlere izin verir; bu, genellikle stokların nasıl alındığı ve satıldığıdır. Dönem içinde ve dönemler arasında temettü ve vergilere ek olarak alım satımların zamanlamasını da takip edebilirsiniz.

IRR Sınırlamaları

IRR, enflasyon, risk faktörleri ve politik belirsizlikler gibi yatırımları etkileyen dış faktörlere duyarsızdır. Dış faktörler, bir borç verenden ödünç aldığınız faiz oranı yoluyla sermaye maliyetinize yansır. IRR her zaman sermaye maliyetinizden daha büyük olmalıdır.